永科在北京與萬達進行了很不錯的商業(yè)地產(chǎn)合作，在上海有知名集團的總部建設(shè)，華東地區(qū)起家的住宅品質(zhì)向來有口皆碑，與地方行政也有老城改造的項目。

    如今的永科遜色于萬科、保利等企業(yè)，但也差不多是第一梯隊。

    截止到11月27日，永科的港股市值是726.39億港幣。

    方卓手里持有28.9%的股份，劉肅毅則是12.6%。

    如果是要約收購吃下方總手中的股份，這就需要準(zhǔn)備210億港幣，而吃下這些股份就會觸動強制全面要約，港交所對此要求具備全面收購的資金規(guī)模，也就是，這個時間段的手里必須要有能夠完全收購剩余股份的資金，最少需要425億港幣。

    這對資方實力和資金成本的要求都比較高。

    劉肅毅已經(jīng)冷靜了下來，心中速算來自方總的要求。

    不過，反過來說，易主后的永科能帶來多大價值？

    這不是一個蠻橫的要求，好吧，現(xiàn)在這個時間是稍稍蠻橫了點。

    劉肅毅忍不住嘆了一聲：“方總，今天這個確實出乎我意料，我需要好好想一想?！?/br>
    “嗯，你可以仔細考慮，最重要的是引入靠譜的合作伙伴?！狈阶繘]有讓劉一億現(xiàn)在就給個確切回話的意思。

    但是，他既然提出來，這個事就是可以cao作的，要約收購的資金看似數(shù)百億很多，但永科本身的經(jīng)營很健康，房地產(chǎn)又不像中芯、冰芯這種企業(yè)還存在對國資比例的顧忌，直接找一兩個地方國資再加上金融機構(gòu)，就完全可以吃下。

    劉肅毅往前傾了傾，請教道：“方總，合肥地方怎么樣？”

    “靠譜是靠譜，就是那邊恐怕沒什么錢?！狈阶空f道，“上海這邊肯定是有興趣的。”

    合肥底子薄，這幾年砸鍋賣鐵，財政仍然緊張，上海這邊就不一樣了，既有錢，也有做事的口碑，又有與永科關(guān)系不錯的領(lǐng)導(dǎo)。

    劉肅毅默默點頭，心里還是覺得可以去聯(lián)系聯(lián)系合肥，雖說方總要套現(xiàn)離開，但既然是利益分享，事情可以做的漂亮些，不知道什么時候就有用。

    “方總，永科沒有你和易科就走不到今天?！眲⒚C毅動情地說道，“不管怎么樣，我劉肅毅心里都唯方總是從?！?/br>
    方卓擺擺手，懶得動情或者裝作動情：“劉總，永科能發(fā)展到今天，這是你的功勞，也是咱們這個時代的功勞?！?/br>
    他頓了頓，接著說道：“房地產(chǎn)肯定還有很不錯的發(fā)展期，永科接下來怎么走，是高杠桿的狂飆猛進，還是依舊穩(wěn)打穩(wěn)扎，這就看你的執(zhí)掌藝術(shù)了。”

    看似是兩條路線，但聽起來的情感傾向只是后者。

    劉肅毅早早就考慮過“后方總時代”的發(fā)展，現(xiàn)在聽著方總帶著告誡意味的話也沒什么逆反心理，點頭道：“方總，你放心，我不會砸永科招牌的?！?/br>
    “嗯，你回去再考慮考慮這個事怎么做。”方卓沒有留劉一億的意思，盡管對方已經(jīng)在收斂情緒，但還是能看出來他的心情有些亂。

    回去消化消化消息，平復(fù)平復(fù)心情，然后聯(lián)合資方當(dāng)真正的掌門人，這個應(yīng)該算是喜事。

    方卓起身送劉肅毅出門。

    這其實是兩場要約收購，先永科，再晨星，只是這兩場里恰恰角色互換。

    劉肅毅今天是自己開車來的，他走到門口，心潮起伏，但看著方總平淡的神色又一時間不知該說什么。

    永科還能繼續(xù)幫你賺錢賺生產(chǎn)線……

    你也知道房地產(chǎn)還有很好的發(fā)展，何必這么急……

    永科好不容易上市，這萬一被私有化了未免太不珍惜成果……

    方總，別賣我，我不想走……

    但是，千萬言語，萬語千言，最終都化成一個稱呼。

    “方總……”

    方卓這時溫和一笑：“如果是我減持股票，必定會傷害股價，反倒是現(xiàn)在這樣，我拿到資金，股民拿到溢價，其他資方拿到優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，你也成為永科的董事長，這是一個最好的選擇了?！?/br>
    他見劉肅毅沒有說話，繼續(xù)說道：“等會我讓秘書給你發(fā)份計劃書，要約收購也是個技術(shù)活，我們盡量一次搞定?！?/br>
    劉肅毅長出一口氣，點頭道：“好，方總，我回去就著手這件事?！?/br>
    他和方總告別，轉(zhuǎn)身走了幾步，駕車離開。

    隨著車速越來越快，劉肅毅的心情也有種說不上來的澎湃與復(fù)雜。

    今時今日的永科已經(jīng)不是那個弱小的永和，它本身的規(guī)模和實力已經(jīng)足以應(yīng)對很多挑戰(zhàn)。

    天要下雨，娘要嫁人，方總要走，為之奈何啊。

    ※※※

    方卓送走劉肅毅，轉(zhuǎn)身進了院子又給晨星半導(dǎo)體的韋博運打了個電話。

    如今晨星的市值已經(jīng)跌到90億，這種市值倒掛的行情已經(jīng)是一個很好的收購機會。

    不過，就像他和劉肅毅說的，收購是個技術(shù)活。

    在秘書還沒發(fā)給劉肅毅的計劃書里，易科部門的建議就是讓劉肅毅通過增持股份到30%，觸及硬性的強制全面要約。

    在港股市場，為了保護股東權(quán)益，收購方只要收購的具備投票權(quán)股份達到30%以上就必須向全體股東發(fā)出收購他們手中股份的要求——強制要約。

    等到劉肅毅觸發(fā)強制之后，方卓這邊會簽署同意被收購的不可撤銷承諾函，因為手里28.9%的股份分量，這就直接完成了強制要約。

    30 28.9=58.9%。

    強制要約只要拿到具備投票權(quán)的股份超過50%就算成功，就可以把要約變?yōu)闊o條件，完成增強控制權(quán)的目的。

    只是，即便“要約無條件”，根據(jù)香港的收購守則規(guī)定，要約的綜合文件寄出后，最少也要維持21天的可供接納。

    也就是說，劉肅毅手里拿到58.9%股份，已經(jīng)成功控制公司，但這個要約過程還沒結(jié)束，不能拒絕其他股東也把股票賣給他。

    而一旦劉肅毅持有股份過多，就可能導(dǎo)致流通股過少而觸發(fā)強制退市。

    可以說，方卓這次出手股份確實可能導(dǎo)致永科股價的震蕩，但如果直接就奔著私有化退市，那就不存在震蕩的問題了。

    退就退唄，業(yè)績搞好了再上就是，港股上不了就上大a，永科地產(chǎn)的成績還是很好的。

    當(dāng)然，方卓這里輕松，也允許劉肅毅那里心情沉重。

    同樣的cao作放在晨星半導(dǎo)體上面，那就不是奔著部分收購或者50%要約無條件，而是方卓要直接把晨星私有化了。

    90億市值，就算要約收購的價格普遍上浮，也就是100億出頭。

    這個價格相當(dāng)值，甚至連永科地產(chǎn)易手的股票市值都花不完，將會極大的增強易科和冰芯在半導(dǎo)體方面的實力。

    不過，這就需要里面的高管配合。

    韋博運擔(dān)任的就是這樣一個角色。

    方卓上半年在北京聯(lián)系韋博運的時候就先讓他在晨星內(nèi)部活動，現(xiàn)在就是展現(xiàn)他成果的時刻，因為一切都得按照規(guī)定明晃晃的來，所以，部分高管和股東的意見都相當(dāng)重要。

    此外，因為晨星半導(dǎo)體的注冊地是在開曼，它的收購程序還多了一項“數(shù)人頭”的規(guī)定，要求參加私有化表決股東大會的現(xiàn)場股東超過半數(shù)以上贊成才能通過。

    這是一人一票，與投資者持有的股權(quán)數(shù)量無關(guān)，也就是不管你持有1億股，還是1手，都只按一個人頭算。

    這樣的“數(shù)人頭”同樣需要高管們多做工作，不然，極可能導(dǎo)致收購不通過。

    總而言之，沒有韋博運這樣的高管配合，私有化晨星的難度就會增加好幾個層次。

    方卓在電話里簡單和韋博運聊了聊接下來的動向。

    “方總，沒問題，晨星在發(fā)展方向上有很大爭執(zhí)，不少股東都對此不滿?！表f博運的聲音里帶著興奮，“晨星……已經(jīng)等了很久了?！?/br>
    晨星等方總很久了！

    韋博運也等很久了！

    自從心在方營，他就冷眼旁觀晨星內(nèi)部的爭論乃至爭斗，愈發(fā)覺得這樣的晨星很難突破與對手的競爭，很難扭轉(zhuǎn)如今的劣勢。

    突破不了，無法扭轉(zhuǎn)，那就加入，不論私有化后被分拆還是依舊獨立運營，晨星的未來都會更好。

    第377章 理解尊重

    事關(guān)永科與晨星的兩場要約收購還有許多準(zhǔn)備需要做，尤其是后者的私有化，一旦強制要約不能成功，下一次就只能再間隔12個月了。

    而私有化的程序需要涉及管理層、獨立股東，里面的關(guān)隘不少。

    除此之外，晨星半導(dǎo)體的總部在臺灣，這里面的因素也需要考慮。

    幸好是當(dāng)初推動了晨星在港的上市，如果是晨星選擇在臺灣，那就不用考慮私有化……只能是挖人了。

    韋博運這一系的上上下下基本都是內(nèi)地出身，浙大出身的楊偉毅、林永育都屬于可以溝通的。

    方卓今天在晚飯之后頗有閑情逸致的在書房練了練筆，中途蘇薇進來，他又隨意的聊了聊之前見劉肅毅的事。

    蘇薇是抓了一把瓜子進來看書法的，聽了幾句便有些奇怪地問道：“港股的私有化不是可以自愿要約嗎？怎么你一上來就打算強制要約？”

    方卓停筆，看了眼小蘇老師，答道：“我很理解也很尊重公司創(chuàng)始人那種公司是心血，堅決不賣的心情，我會非正式的問一問對面梁總的意愿?！?/br>
    蘇薇聽明白了：“你是覺得梁總壓根不會賣，所以直接做好強制要約的準(zhǔn)備是吧？那還真是挺會尊重的……”

    她又說道：“我就是感覺強行私有化還挺有難度?！?/br>
    “這個事不急，還需要再考慮，也可以分兩步走?！狈阶空f道，“公司里給了兩個思路，一是直接打明私有化的旗號，這是收不到90%就失敗了。”

    要約人提出私有化，上市公司是要發(fā)布私有化公告才能繼續(xù)下一步的，最終失敗的話還要把要約股票退還給獨立股東。

    “二是不說私有化，先進行強制要約，拿到50%投票權(quán)股份，成為晨星的控制人，然后再慢慢私有化?！?/br>
    這就和方卓希望看到的永科地產(chǎn)cao作類似。

    他的最終意愿是把晨星化作營養(yǎng)，徹徹底底的吸收，但也需要看事件進展，需要遵守多方的法律法規(guī)。

    甚至，方卓也在考慮第三條路，冰芯上市的目標(biāo)就是在香港，強制要約過50%完成之后也不是不能直接利用晨星借殼上市。

    私有化前前后后動輒數(shù)月時間，遇到波折有個一兩年也正常，還是需要彼此溝通以及看時機狀況。

    “反正，永科的要約應(yīng)該沒問題，劉一億也不是無能之輩，這次有機會直接當(dāng)個地產(chǎn)大鱷，怎么都會抓住的?！狈阶啃Φ馈?/br>
    蘇薇想了想，說道：“要是過兩年，永科的市值肯定還能有不小漲幅?！?/br>
    金融風(fēng)暴導(dǎo)致放水，房地產(chǎn)整體都還會再漲的。

    方卓點點頭，他當(dāng)然清楚這個。

    拿萬科來說，10年900億，14年1500億，66%的漲幅，已經(jīng)不錯了……從這個角度考慮，茅臺公司今年的市值不到1600億，同樣的時間，它大概能翻倍，未來更是一路長虹。

    而如果把永科地產(chǎn)的這部分錢拿出來，除了晨星和杭州廠的事，它實際是能獲得比房地產(chǎn)領(lǐng)域更多的增值。

    但這些都不是方卓考慮的主要因素。

    他沒有回答小蘇老師的問題，筆走龍蛇，直接寫了四個字。

    蘇薇歪頭一看，宣紙上是“清清白白”四個大字。